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新三板挂牌公司的股份分类及管理

来源:互联网发布时间:2015-06-04 16:54:04

“股份性质”是新三板挂牌公司股份的一个重要基础参数(主板、中小板、创业板均有股份性质,且分类并不相同。本文仅针对新三板来分析)

简单说,股份性质是对股份是否可以在股票市场上自由买卖的一个标签,同时它也标识了一些股票持有人的身份信息、取得股票时间的信息。

 

目前,新三板挂牌公司股份共有如下9类股份性质,每类对应一个股份性质代码,股份性质代码用两位数字表示,如000105等。

新三板挂牌公司股份共有如下9类股份性质

00——无限售条件流通股

01——挂牌后个人类限售股

02——股权激励限售股

03——挂牌后机构类限售股

04——高管锁定股

05——挂牌前个人类限售股

06——挂牌前机构类限售股

50——待确认无限售条件流通股,也叫流通股待确认股份

60——待确认有限售条件流通股,也叫限售股待确认股份

怎么样,晕了吧?那用各个击破、对比分析的方法来解释给大家吧。

1高管锁定股(04)vs挂牌后个人类限售股(01)、挂牌前个人类限售股(05)

同:三者均为个人类股份。

异:高管锁定股(04)是指董事、监事及其他高管人员持有的限售股份,挂牌后个人类限售股(01)和挂牌前个人类限售股(05)不包括董事、监事及其他高管人员持有的限售股份。

值得说明的是,高管锁定股(04)并不区分“挂牌前”或“挂牌后”,换句话说,它既可以是挂牌前获得的股份,也可以是挂牌后获得的股份。关键在于其拥有者的身份是否为该股票发行人的董事、监事或高级管理人员。

2挂牌后个人类限售股(01)vs挂牌前个人类限售股(05)

顾名思义,二者都是个人类投资者持有的股份,且都是限售股,区别在于“挂牌前”和“挂牌后”。“挂牌前”是指投资者在股票挂牌前取得的股份,“挂牌后”是指投资者在股票挂牌后才取得的股份。以此类推,挂牌后机构类限售股(03)、挂牌前机构类限售股(06)的异同,您也就明白了吧。

3挂牌后个人类限售股(01)vs挂牌后机构类限售股(03)

很简单,二者都是挂牌后取得的股份,且属于限售股。但前者是个人类股东持有的股份,后者是机构类股东持有的股份。以此类推,挂牌前个人类限售股(05vs挂牌前机构类限售股(06),您也就明白了吧。

说到此,插一句——初始登记时,由于公司股票尚未挂牌,故初始登记时的股份均为挂牌前的股份(00040506),不可能出现挂牌后的股份(0103)。同理,初始登记后发生的新增股份登记(即定向增发,注意,这里不包括初始登记同时定向增发的情形——此类定向增发登记与初始登记合并处理,均视同初始登记),由于此时股票已经挂牌了,故也只可能出现挂牌后取得的股份(010304),不可能出现挂牌前的股份(0506)。但00——无限售条件流通股、04——高管锁定股,如上所述,并不区分“挂牌前”或“挂牌后”,所以无论是初始登记、还是新增股份登记,均可能出现。

4待确认无限售条件流通股(50)vs待确认有限售条件流通股(60)

同:这两类都是“待确认股份”,何为“待确认股份”?待确认股份是指暂时无法登记到具体的投资者名下的股份。例如,初始登记时,某股东因为长期在国外,无法回国办理开户等事宜,为了不影响发行人初始登记的正常办理,可以先将其股份登记为待确认股份,如果该股东的股份属于限售股份,则登记为60——待确认有限售条件流通股,如果该股东的股份属于无限售条件的流通股,则登记为50——待确认无限售条件流通股。等以后该股东回国开好证券账户后,可以再将这部分股份登记到其名下,这个过程叫“补登记”。

异:50是无限售股份,60是限售股份。

5待确认无限售条件流通股(50)vs无限售条件流通股(00)

顾名思义,两者都是无限售条件流通股,但前者是“待确认”的股份,后者是“已确认”的股份。二者的联系在于,当本应该登记为00的股份因为其持有人尚未开户等特殊情况无法登记到具体股东名下时,可以登记为50——待确认无限售条件流通股。

6待确认有限售条件流通股(60)vs01、02、03、04、05、06

类似5000的关系。顾名思义,两者都是有限售条件流通股,但前者是待确认的股份,后者是已确认股份。二者的联系在于,当本应该登记为01(或0203040506)的股份因为其持有人尚未开户等特殊情况无法登记到具体股东名下时,可以登记为60——待确认有限售条件流通股。

7无限售条件流通股(00)vs01、02、03、04、05、06

00对应的是无限售条件股份,且不区分具体的持有人类别或股票取得时间,换句话说,00股份的持有人即可能是机构类股东,也可能是个人类股东;既可能是挂牌前取得的,也可能是挂牌后取得的。而010203040506,则是限售股份,无法自由交易(这里的自由交易是指二级市场上的协议转让或做市转让,不包括非交易过户。至于何谓“非交易过户”,非本帖主题所在,此处不展开)。

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