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IPO上市各机构都在忙啥?扮演什么重要角色?

来源:互联网发布时间:2023-09-08 18:10:46

IPO上市,各机构都在忙啥?在其中扮演哪些重要的角色

  IPO过程中少不了中介机构,中介机构将伴随企业IPO的全过程,为了推进上市工作的顺利展开,企业肯定需要对这些中介机构进行了解,并根据自身需求选择合适的机构进行合作。

  本文主要围绕企业IPO过程企业涉及到的主要中介机构的工作内容、选聘时间、选择机构技巧、等多个方面进行分享。

  01、企业IPO会涉及到的

  中介机构

  在企业IPO的过程中,企业离不开中介机构的帮助,被人们所熟知的主要为券商、会计师事务所、律师事务所这三大机构。

  从根据实际工作需要企业IPO还会涉及多个中介机构,其中每个中介机构都有着不同的职能,其中资产评估师和财经公关是除三大机构外最主要的中介机构,后续会对这两类机构进行介绍。

  02、机构主要工作内容

  及选聘时间

  券商

  券商是最重要的中个机构,是企业改制上市过程中的总设计师,各中介机构的总协调人,券商在推荐发行人首次公开发行股票前,应当按照证监会的规定对发行人进行辅导。

  (1)工作职责:

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  (2)选聘时间点:项目启动前确定。

  (3)业内主要机构:

  中信建投、国信、海通、中金、国泰君安、华泰、民生、安信、国信、东吴、招商、东方、光大、国元、兴业、中泰、财通、长江、中银等等。

  律师事务所

  (1)工作职责:

  企业股票公开发行上市必须依法聘请律师事务所担任法律顾问,律师主要对股票发行与上市的各种文件的合法性进行判断,并对有关发行上市涉及的法律问题出具法律意见。

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  (2)选聘时间点:项目启动前确定。

  (3)业内主要机构:

  金杜、中伦、锦天城、国浩、国枫、德恒、康达、君合、竟天公诚、信达、启元、天元、嘉源、天册、天银、世纪同仁律、通商、华商、通力、天禾等等。

  会计师事务所

  在我国股票发行实践中,审计工作大都是由有资格的会计师事务所和审计事务所承担的。

  (1)工作职责:

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  (2)选聘时间点:项目启动前确定。

  (3)业内主要机构:

  普华、安永、德勤、毕马威、立信、天健、大华、信永中和、容诚、致同、天职、中审众环、大信、中汇、中兴华、华兴、天衡、众华、中兴财光华、公证天业等等。

  2、其他中介机构

  资产评估师

  根据规定,企业申请公开发行股票涉及资产评估的,需要聘请具有证券从业资格的资产评估机构承担,资产评估工作一般包括资产清查、评定估算、出具评估报告。

  (1)工作职责:

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  (2)选聘时间点:项目启动后尽快聘请。

  (3)业内主要机构:

  中联、中企华、天健兴业、银信、东洲、中和、中瑞世联、北方亚事、国融兴华、中通诚、中水致远、中同华、立信、国众联、沃克森、鹏信等。

  财经公关

  IPO财经公关为公司在首次股票发行中提供相应的财关支持,其工作核心是围绕资本市场进行舆情管理、媒体关系管理。

  (1)工作职责:

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  (2)选聘时间点:材料正式报送至证监会后聘请

  (3)业内主要机构:

  中天无限、蓝色光标、金证互通、九富投资、万全智策、泉鸣投资、中改一云、信渡咨询、新航线、狮华公关等。

  03、中介机构选择标准

  在IPO项目中,通常中介机构由券商、会计师、律师会根据公司IPO申报节奏及进度,在公司驻扎好几个月甚至一年。

  在此过程中,大家沟通交流会非常多,一般都能够相处比较愉快,所以在选择中介机构时定要找到适合自身的,不要踩到“雷区”。

  通常,选择中介机构主要考虑以下因素:

  (1)中介机构的综合实力。这里指的并非中介机构的品牌,而是包括中介机构之前的经验履历、声望、资源配给能力,关键的一点在于之前是否操作过与自身项目成功上市的类型,以上的因素都需要综合考量。

  (2)中介机构的专业服务。从技术层面而言,各中介机构差别不会很大,这时需要考虑的就是服务能力,简而言之便是中介机构是否愿意花更多的时间和经历在自身的项目上。

  (3)历史合作情况。在选择中介机构是,还应考虑中介机构与公司有没有合作的经历,以及与公司高层关系深浅,这些因素会决定中介机构是否愿意将更多的精力和资源投入在公司里。

  (4)中介机构费用情况。收费并非越低越好,双方协商确定一个与市场水平相符、并根据具体情况予以酌情调整的公允合理价格是最优选择。

  (5)与公司特点相匹配的中介机构。交易所对上市公司公众持股人数和持股市值有严格的要求,企业如果持股比较集中的话,就要考虑在投行的承销团中选择分销能力强的分销商。

  结语

  企业的IPO是一个历时较久的过程,整个过程离不开中介机构助力,中介机构在其中扮演着很多角色,在应对法律、财务、资产评估、承销等问题时,都需要有专业的机构来完成相应专业的工作。

  所以说,确定中介机构仅是企业IPO的开始,更重要的是企业在IPO过程中能够充分调动中介机构积极性,协调好各方面事宜,从而高效推动IPO进程。

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