企业并购关键问题及并购业务具体步骤
来源:互联网发布时间:2023-11-13 20:09:09
IPO收紧,激发并购市场活力:一文了解企业并购关键问题及并购业务具体步骤
随着8月下旬证监会宣布IPO市场迎来阶段性收紧,市场把目光投向企业并购市场,从历史来看,IPO节奏和并购活跃度之间存在一定程度的“跷跷板效应”,IPO的收紧对并购市场的活跃程度产生一定积极影响。
另外,近期证监会持续深化并购市场改革,多举措发挥资本市场并购主渠道作用,相关利好政策有望促进并购市场回暖。
本文就结合时下背景,分享企业并购的关键问题及并购业务具体步骤。
一、关于并购
1、并购定义
企业并购指企业之间的兼并与收购行为,是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上,以一定的经济方式取得其他法人产权的行为,是企业进行资本运作和经营的一种主要形式,也是企业进行产业整合、扩大规模、转型升级的重要手段。
通常,促使企业并购发生的动因主要有:
2、并购分类
在并购实务中,企业采取的并购方式层出不穷,因此企业并购也存在多种划分形式。
结合《公司法》,对企业并购方式类型进行梳理后划分如下:
(1)从法律角度上划分
(2)从并购支付方式上划分
(3)从被并购对象所在行业划分
(4)其他企业并购类型
二、并购业务流程
1、并购流程及环节
要实现成功的公司并购,必须遵循严谨和专业的流程,并且通过并购流程的持续推动以逐步实现并购的里程碑目标,并实现并购目标。
以下内容是根据并购实务,梳理出三个主要步骤环节:
2、并购业务具体步骤
(1)国内企业并购国内企业
(2)国内企业并购国外企业基本流程
(3)国外企业并购国内企业基本流程
三、并购常见问题
企业并购活动中,会出现各种问题,有时可能因为这些问题而宣告失败,下列是梳理当前我国企业并购常见的问题:
四、时下并购政策
10月27日,证监会发布《关于修改〈公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组〉的决定》(以下简称《决定》),延长发股类重组项目财务资料有效期,促进上市公司降低并购成本,加快并购重组进程。
《决定》明确发股类重组项目财务资料有效期特别情况下可在6个月基础上适当延长,并将延长时间由至多不超过1个月调整为至多不超过3个月。从原来的“6个月有效期+1个月的延长期”改为“6个月有效期+3个月的延长期”。
在证监会持续深化并购重组市场改革下,多举措发挥资本市场并购重组主渠道作用。近3年来,上市公司年均披露并购重组交易约3000单,交易金额约1.7万亿元。
结语
并购是企业为达成市值提升、快速增长、交易套利及套现退出等目的的重要手段。
企业是否选择并购,很大程度取决于对IPO难度和周期的判断,以及结合本身发展战略、股东诉求、产业周期等综合因素来确定。
针对目前IPO市场的变化,将重心倾斜到并购市场属于顺应市场变化的策略。在未来,并购势必会迎来“重燃”,并购也一定会成为企业进入资本市场的另外一条道路。
以上就是 企业并购关键问题及并购业务具体步骤的相关内容,希望对大家的学习和解决疑问有所帮助,请您多多支持董秘网和董秘网公众号。
相关文章
- ·企业并购方案的设计和选择2012.03.14
- ·企业并购重组涉及税筹划2012.03.14
- ·企业并购动机、并购方式、并购流程2012.03.14
- ·企业并购动机、并购方式、并购流程!2012.03.14
- ·并购重组:概况介绍、投行定位、股份支付、股份锁定2012.03.14