对于一家上市公司来说，一个绕不开的难题就是如何做好内幕信息管理，如果做不好，有可能会失去投资者的信任，投资者便不愿持续关注这样的公司。

　　为了能够切实加强内幕信息管理工作，推动资本市场的健康发展，董秘作为内幕信息防控工作的直接负责人，可谓是责任重大。

　　今天我们就一起来做好内幕信息管理需要了解的那些事儿。

　　01 关于内幕信息管理

　　1、内幕信息管理定义

　　内幕信息，根据《证券法》规定，通常指涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。

　　2、内幕信息范围

　　根据前述定义，内幕信息共具有两个特征：一是会对发行人证券的市场价格产生重大影响，二是信息尚未公开。

　　因而在许多行政处罚案例中，证监会或证监局在对相关信息是否于内幕信息进行认定时，也主要围绕“重大性”和“非公开性”这两个核心要素并结合具体案情进行实质判断。

　　在实务中，上市公司内幕信息主要有下列内容：

　　02 内幕信息知情人

　　根据《证券法》第五十一条的规定，内幕知情人主要包括以下：

　　(1)发行人及其董事、监事、高级管理人员;

　　(2)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

　　(3)发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员;

　　(4)由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员;

　　(5)上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员;

　　(6)因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;

　　(7)因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员;

　　(8)因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员;

　　(9)国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

　　03 内幕信息违法行为

　　内幕信息违法就是指内幕信息知情人利用职务之便，在重大信息公布之前，泄露信息或者利用内幕信息买卖证券谋取私利的行为，也被称之为内幕交易。

　　对于是否判定为内幕交易的原则，根据公司法规定，主要可以分为三类：

　　针对上述内容，我们梳理了典型内幕交易行政处罚案例的认定情况，希望对大家理解内幕信息的认定逻辑提供有益参考。

　　04 如何做好内幕信息管理

　　1、重点管理好法定的内幕信息知情人

　　董秘作为直接负责内幕交易防控工作主要负责人，要重点管好公司董事长、总经理等公司领导，预防领导在公开讲话、接受记者采访等场合泄露公司业绩、预算等内幕信息。

　　同时，对于公司管理的人，包括子公司中的人员，不仅要做好管人，还要管好信息;对于不属公司管理的人，如合作伙伴、供应商、机构人员等，重点是管好信息，同时要做好提醒工作。

　　2、加强相关培训

　　要加强对公司董事、监事和高管的培训，加强对中层管理人员及重要岗位人员的培训。

　　通过案例教育让他们切实认识到内幕交易对个人、对家庭、对整个公司的巨大危害，让他们了解现在打击内幕交易的法律规则和司法环境。

　　3、涉及内部信息的所有场合和机会，需要经常提醒

　　4、建立内幕信息知情人登记管理

　　内幕信息知情人登记制度执行不好，登记有遗漏的，往往就会给内幕交易提供可乘之机。

　　其中，内幕信息知情人登记管理工作包括以下内容：

　　5、及时披露应该披露的信息

　　最简单有效的内幕信息管理便是没有内幕信息，公司任何需要披露的信息，都应当尽可能在第一时间及时披露，不存在内幕信息，便不用担心内幕信息泄露。

　　6、严格控制内幕知情人范围

　　公司对于需要等到一定时间节点才能披露的内幕信息，要力争把内幕信息知情人控制到最小范围。

　　结语

　　内幕交易是监管关注严查的重点事项，随着科技不断地发展进步以及大数据时代的来临，监管的工具与和方法也愈加智能高效。

　　所以，上市公司做好内部信息管理是一项非常艰巨的工作，建议首先做好合规工作，守住法律红线，避免发生涉及内幕信息的违法违规问题，从而推动企业良好、长久发展。

　　以上就是上市公司董秘做好内幕信息管理的要点梳理 的相关内容，希望对大家的学习和解决疑问有所帮助，请您多多支持董秘网和董秘网公众号。